Lexique · Transactions
Phase finale d'une transaction au cours de laquelle les conditions suspensives sont levées, les contrats signés et les fonds transférés. Précédée de la signature du SPA (Share Purchase Agreement) et suivie de l'enregistrement des titres.
Document précontractuel résumant les conditions économiques et juridiques d'une opération (cession, levée de fonds, partenariat) : valorisation pre-money, montant levé, instruments, gouvernance, clauses de protection, calendrier. Sert de base à la rédaction du contrat définitif.
Convention extrastatutaire entre actionnaires d'une société, organisant leurs relations, la gouvernance, les conditions de cession des titres et les modalités de sortie. Clauses classiques : préemption, sortie conjointe (tag-along), sortie forcée (drag-along), anti-dilution.
Nos équipes accompagnent les entreprises tunisiennes sur les sujets de transactions. Ressources utiles sur ce thème :
DCF (Discounted Cash Flow) · ANR (Actif Net Réévalué) · EV/EBITDA · Valeur terminale · Due diligence · Vendor Due Diligence (VDD)
Définition fournie à titre d'information générale par MGI BFC, cabinet d'audit et d'expertise comptable inscrit à l'Ordre des Experts-Comptables de Tunisie. Elle ne constitue pas un conseil adapté à une situation particulière. Consulter l'intégralité du lexique financier.