Lexique · Transactions
Opération de financement par augmentation de capital, faisant entrer un ou plusieurs nouveaux investisseurs (SICARs, fonds régionaux, family offices, investisseurs internationaux). Étapes typiques : préparation, IM, term-sheet, due diligence, closing.
Société d'Investissement à Capital Risque. Véhicule tunisien de capital-investissement, soumis à un régime fiscal incitatif (exonération sous condition de réinvestissement). Doit investir au minimum 65 % de son capital dans des sociétés non cotées.
Convention extrastatutaire entre actionnaires d'une société, organisant leurs relations, la gouvernance, les conditions de cession des titres et les modalités de sortie. Clauses classiques : préemption, sortie conjointe (tag-along), sortie forcée (drag-along), anti-dilution.
Nos équipes accompagnent les entreprises tunisiennes sur les sujets de transactions. Ressources utiles sur ce thème :
DCF (Discounted Cash Flow) · ANR (Actif Net Réévalué) · EV/EBITDA · Valeur terminale · Due diligence · Vendor Due Diligence (VDD)
Définition fournie à titre d'information générale par MGI BFC, cabinet d'audit et d'expertise comptable inscrit à l'Ordre des Experts-Comptables de Tunisie. Elle ne constitue pas un conseil adapté à une situation particulière. Consulter l'intégralité du lexique financier.